CFD거래 구조 및 이익을 얻는 방법 ft. CFD주식 등 CFD 상품종류

증권사인 키움증권, 신한금융투자, 하나금융 투자, 삼성증권 등에서 취급할 수 있는 금융 상품 중 하나가 차액 결제거래 입니다. 이는 단순한 "거래"만을 위한 상품입니다. 흔히 볼 수 있는 상품 (주식, 펀드, 채권, 선물 등) 과의 차이는 CFD는 실물인수도 (Physical Delivery) 기능이 없으며 현물 상품을 소유하고 있는 것이 아닙니다.

뉴스에서 심심찮게 볼 수 있는 CFD가 어떤 투자인지 궁금하셨다면 이번 포스팅을 주목하세요. 초보 투자자도 이해하기 쉽게 CFD의 개념부터 투자 방법, 투자 장단점까지 자세하게 알려드립니다. 먼저 CFD의 의미부터 짚고 넘어갈까요?

CFD의 영문 정식 명칭은 Contract for Difference입니다. 흔히 차액 결제거래라고도 하지요. CFD는 실제로 현물 주식 등 상품을 사지 않고도 매매 차익만으로도 수익을 낼 수 있는 매력적인 금융 투자 파생상품입니다. 주가 상승 또는 하락 등 변동에 따른 차익을 하루 단위로 정산 받을 수 있습니다.

주식뿐 아니라 채권, 금, 원자재 등 기초 자산이라면 모두 CFD 거래가 가능합니다. 우리가 잘 알고 있는 FX 마진거래(외환 마진거래) 역시 대표적인 CFD 상품 중 하나죠. 흔히 줄여서 FX 거래 (FOREX, 외환 거래)로 말합니다. FX 마진거래는 외화와 관련된 통화 쌍, e.g. 유로/달러 (EUR/USD)와 같은 통화 쌍만 존재합니다. CFD 거래는 외환, 상품, 주식, 주가지수, 가상화폐 등을 포함한 모든 상품을 말합니다.

· 장외파생상품

주식과 달리 거래소를 끼지 않고 증권사와 직접 거래하므로 장외(OTC)에서 거래한다고 하여 장외파생상품이라고도 합니다.

· 1배 - 200배 레버리지를 일으킬 수 있습니다.

레버리지란 쉽게 말해 내가 가진 돈보다 더 많은 돈을 투자할 수 있게 해주는 건데요. 투자자와 증권사가 계약을 맺으면 일정 금액을 계좌에 예치해야 하는데, 이 돈을 증거금이라고 합니다. 증권사에 담보로 맡기는 돈이기도 하지요. 투자 종목별 증거금률에 따라 1-200배 레버리지를 일으켜 보다 폭넓은 투자가 가능합니다. 예를 들어 200배 계약므로 증거금 10만 원을 예치하면, 이를 레버리지 삼아 최대 2000만 원까지 투자할 수 있게 됩니다.

*레버리지사용은 원금 전액이 손실될 수 있습니다. 레버리지 배수의 높고낮음은 상품의 종류에 따라 결정됩니다. 지나친 레버리지 사용을 조심해야 합니다.

· 국내 증권사 (삼성증권, 키움증권, 신한금융투자, 하나금융 투자 등)를 통한 CFD는 전문 투자자만 가능함.

이처럼 CFD는 기초 자산을 실제로 보유하지 않아도 증거금(Margin)을 활용할 수 있습니다. 거기다 레버리지를 통해 실제 증거금보다 더 큰 금액을 투자할 수 있어 투자 위험이 높은 편입니다. 이 때문에 국내 증권사를 통한 CFD 거래는 전문 투자자만 가능합니다. 전문 투자자로 등록되기 위해서는 투자 경험은 물론, 잔고 5천만 원 이상 등 요건이 매우 까다롭습니다. 자세한 전문 투자자 등록 요건은 아래 그림을 참고해 주세요.

삼성증권 전문 투자자 등록 조건 

(이미지 출처: 삼성증권 홈페이지)

하지만 해외 브로커를 통한 CFD 거래는 별도의 투자자 등록이 필요하지 않습니다. 어느 정도의 투자 경험과 지식이 있다면 초보여도 해외 브로커를 통한 CFD 거래가 가능합니다. Mitrade 등 전문 트레이딩 업체의 도움을 받아보시는 것도 좋습니다.

CFD 거래 구조

(이미지 출처: 한국 금융신문 기사)

· 국내 증권사를 통한 CFD 거래 순서는 다음과 같습니다.

전문 투자자 등록 → CFD 계좌 개설 → 증권사와 계약 체결 → 증거금 입금 및 거래 시작

이때, 국내 증권사는 투자자와 외국계 증권사 (Prime Broker) 사이의 중개 역할을 담당하게 됩니다. 증권사와 계약을 맺었지만 실제 주식 매수 및 매도는 외국 증권사가 하게 됩니다. 이 과정에서 수익이 발생하면 투자자가 가져갈 수 있고, 손실이 나면 수수료를 내게 됩니다. 증거금이 필요한 이유가 바로 이 때문이기도 합니다.

증거금은 일종의 담보 금액이라고 생각하면 이해하기 쉽습니다. 투자액의 일정 비율에 해당하는 증거금을 증권사에 담보로 맡기고, 이를 레버리지 삼아 투자자는 적은 금액으로도 큰돈을 굴릴 수 있게 됩니다.

· 전문 투자자 등록 없이도 해외 브로커를 통한 CFD 거래가 가능합니다.

해외 브로커를 통한 CFD 주식은 국내 거래와 달리 별도의 전문 투자자 등록이 필요하지 않습니다. Mitrade 등 전문 트레이딩 업체에서 온라인으로 간단하게 계좌를 개설할 수 있는데요. 비대면 계좌 개설로 더욱 편리합니다. 이 경우 CFD 거래 순서는 다음과 같이 이루어집니다.

해외 브로커 선택 → 계좌 개설 및 CFD투자 할 기초자산 선택 → 플랫폼 선택 및 거래 시작

계좌를 개설한 뒤 원하는 CFD 상품을 선택합니다. 그다음 어떤 플랫폼을 통해 거래할지 선택한 뒤 증거금을 납입하면 바로 원하는 거래를 시작할 수 있습니다.

· 양방향으로 거래할 수 있습니다.

CFD는 주식과 달리 양방향 거래가 가능합니다. 주가가 오를 때뿐 아니라 하락할 때도 수익을 낼 수 있습니다. 양방향 거래 포지션은 롱, 쇼트 (숏) 2가지로 구분합니다. 주가 상승이 예상되면 롱 포지션 (매수)을, 주가 하락이 예상될 때는 쇼트 포지션 (매도)을 선택할 수 있습니다. 즉, 투자하려는 종목의 주가 변동 흐름을 정확하게 예측하는 것이 무엇보다 중요합니다.

CFD 투자거래에 이익을 얻는 방법

(출처: Mitrade)

이미지 출처: 자본시장연구원 보고서 ‘차액 결제거래(CFD) 시장 현황 및 특징’

장외파생상품에는 CFD 외에도 옵션 (Option), 선물 (Fetures) 등 다양한 금융 상품이 있습니다. 조금씩 차이점이 있는데요. 아래 표를 보면 한눈에 알 수 있습니다 (국내 거래 기준으로 작성됨).

· CFD와 선물은 둘 다 양방향 거래가 가능합니다.

투자할 수 있는 종목이 다양하고 유동성이 풍부한 편에 속합니다. 또한 둘 다 양방향 거래, 레버리지가 가능하다는 공통점이 있습니다.

· CFD는 선물과 달리 만기일이 정해져 있지 않습니다.

선물은 최종 거래일이 정해져 있는 파생 상품입니다. 각 선물마다 종목명에 최종 거래일이 나타나 있어요. 선물 거래의 가장 큰 특징은 미래의 가격을 먼저 정해두고, 지금 미리 거래하는 것을 의미합니다. 때문에 만기일이 정해져 있을 수밖에 없는데요.

이와 달리 CFD는 가격 변동분에 따른 차익을 그때그때 현금으로 결제하는 방식으로 별도의 만기일이 정해져 있지 않습니다. 선물, 옵션 등 파생 상품에 대한 자세한 설명은 다른 포스팅을 참고해 주세요.

· CFD는 주식이나 선물과 달리 거래소가 존재하지 않습니다.

선물은 장내 상품으로 거래소를 통해 거래가 이루어집니다. 반면, CFD는 장외파생상품으로 장외시장(OTC)에서 구매자와 매수자 간 거래가 이루어집니다. 때문에 CFD는 같은 시간에 같은 상품을 거래하더라도 가격이 달라질 수 있습니다. 거래소를 통하지 않고, 사거나 파는 사람들이 적절한 가격이라고 생각되는 지점에서 바로 계약이 체결되기 때문입니다. 이렇게 보면 단점일 수 있지만, 여러 브로커를 비교해 볼 수 있다는 점에선 장점도 있습니다.

CFD와 주식의 차이점 비교

(이미지 출처: 메리츠 증권 홈페이지)

앞서 설명했듯 CFD는 기초 자산(Underlying Assets)의 변동에 따른 차익으로 수익을 창출하는 금융 상품입니다. 기초 자산에는 주식 외에도 외환, 주가 지수, 가상 화폐 등 다양합니다. 즉, CFD 상품 종류 역시 매우 다양한다. 주식이 제일 흔하지만 참고로 다음과 같은 CFD 상품도 있다.

예시: 금값 XAUUSD 시세 그래프

출처: Mitrade

이런 CFD 파생상품은 단기 매매 (Short-swing Trading)에 적합하며 수수료를 크게 손해 보지 않습니다. 특히 라이센스 (License/Licence)를 갖춘 해외 브로커는 수수료를 상대적으로 합리적이고 투명하게 운영한다. 예를 들면: Mitade. 이 플랫폼은 수수료 없이, 경쟁력 강한 스프레드, 융통성 있는 레버리지 및 신속하고 신뢰도 높은 주문 집행을 제공합니다. 거래비용은 단순히 "스프레드 + 오버나이트 펀딩" 로 지불 합니다.

출처: Mitrade

CFD 거래가 처음이라면 해외 브로커 선택이 무엇보다 중요합니다. CFD의 개념과 특징 등 필요한 지식을 충분히 익혔다면 내게 맞는 브로커를 선택해야 합니다. 국내 전문 투자자 등록이 가능하다면 해외 브로커가 필요하지 않을 수도 있겠지만, 요건이 굉장히 까다로워 일반 투자자라면 해외 브로커를 통한 CFD 거래가 필수입니다.

좋은 CFD 해외 브로커는 법적으로 문제가 없고 투자자를 위해 신뢰할 수 있는 다양한 정보 및 솔루션을 제공해야 합니다.

CFD 데모계좌를 통해 투자 감각을 미리 익혀보세요. 특히 초보 투자자라면 바로 CFD 투자에 뛰어들기 어려운 점이 많은데요. Mitrade 등 믿을 수 있는 전문 트레이딩 업체를 통해 모의투자를 경험할 수 있습니다. 모의 투자 경험은 실제 CFD 투자 시에도 많은 도움이 됩니다.

CFD (차액 결제거래)는 많은 공부가 필요한 투자입니다. 그만큼 신중하고 철저한 전략이 필요한데요. CFD 모의 투자 등을 통해 투자에 대한 감을 익히고 시작하시면 더 좋은 성과가 있으리라 생각됩니다. CFD는 실제로 주식을 보유하지 않아도 증거금을 통한 레버리지 효과로 수익을 창출할 수 있는 매력적인 상품이지만, 기초 자산의 변동에 따라 원금 손실의 위험이 있습니다. 꾸준히 공부하셔서 성투하시길 바랍니다!