BEV/EV 전기차 종류과 전기차 배터리 기업 관련주:LG에너지솔루션·CATL·파나소닉·ETF BATT,LIT주가

최근 전기차 관련주가 투자자 사이에서 인기를 끌고 있는데요. 과연 전기차가 무엇인지, 국내외 동향과 전기차 투자 전망에 대한 정보를 준비했습니다. 전기차에 관심 있는 투자자라면 이번 포스팅을 끝까지 읽어주세요!

말 그대로 전기로 움직이는 친환경 자동차입니다. 이산화탄소, 질소산화물 등 유해물질을 배출하는 기존 화석연료 자동차와 달리, 친환경 에너지 중 하나인 전기를 활용하여 미래 자동차로 주목받고 있어요.

1873년 처음 개발됐지만 무거운 배터리 무게와 충전 문제로 실용화되진 못하다가 환경 오염 문제가 심각해지면서 1990년대부터 본격적으로 여러 나라에서 전기차 사업에 뛰어들기 시작했죠.

· 다양한 전기차 종류 알아보기(HEV, PHEV, EV, FCEV)

전기차는 기존 자동차의 내연기관에서 전기모터가 어느 정도의 역할을 하냐에 따라 여러 종류로 구분할 수 있는데요. 아래 사진을 참고하시면 보다 쉽게 이해하는 데 도움이 되실 거예요.

전기 자동차의 종류

이미지 출처: 삼성SDI

① 왠지 ‘전기차’하면 순수하게 전기로만 움직이는 자동차를 많이 상상합니다. 100% 전기로만 움직이는 전기 자동차는 EV 또는 BEV(Battery Electric Vehicle)라고 하는 여러 전기차 종류 중의 하나예요. ‘순수 전기차’라고도 합니다. 내연기관이 없고 전기모터와 배터리만 있죠. 대표적인 자동차 모델: 테슬라 시리즈, BMW i3, 비야디 BYD e6, 비야디 BYD e5 등.

② 하이브리드 전기차는 전기차와 내연기관 엔진을 함께 사용합니다. 일반 주행 시에는 화석 연료를 사용하고, 출발이나 가속 등 순간적으로 연료가 많이 필요한 순간에는 전기모터를 사용해요.

하이브리드 전기차는 HEV(Hybrid Electric Vehicle), PHEV(Plug-in Hybrid Electric Vehicle) 크게 2가지로 구분할 수 있습니다. 후자인 플러그인 하이브리드 전기차는 가정용 전기로 충전할 수 있다는 점에서 일반 하이브리드 전기차와 차이가 있습니다. 대표적인 자동차 모델: 도요타 프리우스, 도요타 레이싱, 도요타 코롤라 등.

③ 수소전기차(FCEV, Fuel Cell Electric Vehicle)도 들어보셨을 텐데요. 순수 전기차와 달리 차체 내에 전기를 직접 생산하는 시스템을 갖추고 있습니다. 대표적인 자동차 모델: 도요타 미라이, 혼다 클래리터 등.

전기차 이슈에서 빠질 수 없는 게 바로 ‘배터리’입니다. 납축전지, 니켈 수소 배터리 등 다양한 배터리 종류가 있지만 그중에서도 리튬이온배터리가 가장 널리 쓰입니다. 리튬이온배터리 중에서도 니켈, 코발트, 망간을 특정 비율로 배합한 NCM 배터리는 대부분 전기차 생산 업체에서 채택하고 있어요.

2021년 전기차 배터리 시장 점유율 단위: %

이미지 출처: 중앙일보

우리나라에서는 LG에너지솔루션, SK이노베이션 등이 NCM 배터리 생산으로 잘 알려져 있습니다. 전기차에 투자해 본 분들이라면 모를 수가 없는 기업들이죠. LG에너지솔루션은 국내 기업 중 시장 점유율이 가장 높습니다. 판매용량 기준 올 3분기 세계 2위를 기록했어요. SNE 리서치에 따르면 올해 1~8월 기준 세계 시장 점유율에서 중국 배터리 5사가 차지한 비율이 41.5%인 것으로 나타났습니다.

전기차 배터리 시장에 대한 수요와 관심이 빠르게 증가하면서 국내외 관련 기업의 주가도 최근 상승세를 보이고 있어요. 한편 일본 배터리 기업 2곳의 세계 지장 점유율은 15.6%로 중국 와 한국에 이어 3위를 기록했습니다. 전기차 배터리에 대한 관심이 많아지면서 자연스럽게 2차 전지, 배터리 테마 ETF에도 돈이 모이고 있는 추세입니다.

전기차 배터리 시장 주도권을 두고 한중일 경쟁이 치열한데요. 차별화를 위한 각국 전략에도 조금씩 차이가 있습니다. 한국, 중국, 일본 각국을 대표하는 전기차 배터리 기업과 전략, 이에 따른 투자 방향을 짚어볼게요.

이미지 출처: 동아일보

① 한국: LG에너지솔루션, SK온

LG에너지솔루션, SK온은 우리나라의 대표적인 전기차 배터리 기업입니다. 두 기업 모두 니켈 비중을 90%까지 높인 차세대 NCM 배터리 개발에 집중하고 있어요. 니켈 함량이 높아질수록 에너지 밀도가 높아져 출력이 향상되고 수명이 길어집니다. 대신 화재가 발생할 가능성이 높아지기 때문에 니켈 비중이 높으면서도 안전한 배터리를 만드는 게 관건입니다. 비싼 원자재값도 넘어야 할 산 중 하나죠.

특히 SK온은 리튬이온배터리 중 최고 사양인 ‘구반반’ 배터리를 세계 최초로 양산할 계획을 가지고 있습니다. 해당 배터리는 내년 상반기 출시 예정인 미국 포드 ‘F-150 라이트닝’에 탑재됩니다. 참고로 구반반 배터리는 기존 NCM 배터리보다 에너지 밀도가 약 20%나 높다고 해요.

· 국내 전기차 배터리 관련주에 투자하려면?

전기차 또는 전기차 배터리 관련 기업의 주식을 사거나, 전기차 테마 ETF 또는 펀드에 투자하는 등 다양한 방식으로 투자할 수 있어요. 대표적인 전기차 관련주로는 LG화학, SK이노베이션, 현대모비스, 원익피앤이, 화승코퍼레이션, 한농화성, 일진머티리얼즈, 아모센스, 파워로직스, 천보 등이 있습니다.

② 중국: 닝더스다이(CATL)

중국에서는 CATL이 전기차 배터리 시장을 선도하고 있습니다. 우리나라와 달리 생산 비용을 대폭 절감할 수 있는 리튬인산철(LFP) 배터리에 주력하고 있어요. LFP 배터리는 리튬(L), 인산(P), 철(F)을 배합한 것으로 출력이 낮은 대신(기존 NCM 배터리 대비 60% 수준) 가격이 저렴합니다.

그간 특허 문제로 수출이 어려웠지만, 주요 특허가 만료되면서 내년부터는 전 세계로 배터리를 수출할 수 있게 되었습니다. 최근 들어 NCM 배터리 원자재 값이 급등하면서 중국 배터리 가격 경쟁력이 더욱 높아질 것으로 기대됩니다.

실제로 CATL의 배터리는 내년 출시될 테슬라 기본형 모델, 벤츠 엔트리 모델에 사용되기로 확정됐습니다. 전 세계 배터리 시장에서 ‘가성비 좋은 전기차 배터리’로서의 입지를 굳혀나가고 있죠.

CATL(300750.SZ) 5년간 주가 추이

(출처: 야후 파이낸스)

CATL 주가는 2022년 2월 25일 기준 526.7위안으로 2020년 2월(135.67)에 비해 약 3배 이상 상승하는 기록을 보였다.

· 중국 전기차 배터리 관련주에 투자하려면?

안타깝게도 한국 개인 투자자는 CATL에 직접 투자할 수 없습니다. 대신 CARL이 포함된 ETF 상품에 투자할 수 있는데요. 대표적인 국내 상장 ETF 상품으로는 KODEX 심천 chiNext, ARIRANG 심천 차이넥스트 등이 있습니다. 이 상품들은 CATL을 약 10% 이상 담고 있어 비중이 꽤 높습니다. 만약 중국 전기차 시장 전반에 투자를 하고 싶다면 TIGER 차이나 전기차 솔라 액티브 ETF도 고려해 볼 수 있겠습니다.

해외 상장 ETF 중에서는 BATT, LIT 2가지가 대표적이에요. BATT는 CATL 비중이 높지만 광산 업체 비중이 높기 때문에 이 부분도 함께 고려하셔야 합니다. LIT는 CATL은 물론 중국 전기차 기업 비야디, 전지 기업 이브 에너지 등 중국 전기차 기업이 32%를 차지하고 있습니다. LIT는 삼성, LG화학, 테슬라, 파나소닉 등 국내외 기업에도 분산투자할 수 있다는 장점이 있습니다.

LIT ETF 편입 종목

이미지 출처: 한경

③ 일본: 파나소닉

한편 일본 파나소닉은 전고체 배터리, 일명 ‘꿈의 배터리(최대 800km까지 주행 가능)’ 전략을 고수하고 있습니다. 전고체 배터리는 리튬이온배터리와는 완전히 다른 형태입니다. 양극재와 음극재 사이 전해질을 액체가 아닌 고체로 만든 배터리인데요. 에너지 밀도가 매우 높고 전해질이 불연성 고체라 화재 위험성이 낮습니다. 리튬이온배터리를 대체할 차세대 배터리로 불리기도 해요.

대신 개발 기간이 길고 많은 비용이 들어갑니다. 하지만 높은 출력과 안전성을 동시에 확보할 수 있다는 큰 장점이 있어요. 파나소닉은 2008년부터 도요타와 전고체 배터리를 개발해 온 만큼 많은 기술 노하우를 보유하고 있습니다. 지난 9월에는 전 세계 최초로 전고체 배터리 탑재 콘셉트카를 선보이기도 했어요.

참고로 국내에서는 전고체 배터리 개발에 있어 삼성 SDI가 가장 뛰어난 성과를 보이고 있습니다. 2027년을 전고체 배터리 양산 목표로 일본 연구소 등과 협력해 기술 연구 및 개발에 힘쓰고 있어요.

파나소닉(6752.T) 5년간 주가 추이

(출처: 야후 파이낸스)

파나소닉은 일본 증시에 상장되어 있으며 2022년 2월 25일 기준으로 코로나 2020년 2월(1030.50) 대비 약 15% 성장했다.

· 일본 전기차 배터리 관련주에 투자하려면?

도요타 자동차, 무라타 제작소, TDK, 모리텍 스틸, 니덱 등 전기차 관련주 기업이 다양합니다. 국내 기업 주식을 사는 것처럼 해외 주식 계좌를 개설하여 원하는 기업의 주식을 자유롭게 거래할 수 있습니다. 또는 국내외 상장 ETF 상품에 투자하는 방법도 있어요.

블룸버그 NEF ‘글로벌 전기차 전망 보고서’에 따르면 2022년 전 세계 출시되는 전기차 모델이 500종 이상이 될 것으로 예측했습니다. 또한, 미래에셋증권 자료에 따르면 글로벌 전기차 시장 규모는 2020년 330억 달러로 전년 대비 약 57% 증가했습니다. 2023년에는 804억 달러 규모로 커질 것으로 전망됩니다.

현재 한중일 3국이 글로벌 전기차 배터리 시장을 주도하고 있지만 미국과 유럽에서도 진입 기회를 호시탐탐 노리고 있습니다. 배터리 자체 생산 전략을 세우고 있는 완성차 업체들도 있어 경쟁은 더욱 심해질 것으로 보입니다.

그만큼 전기차, 전기차 배터리 등 관련 시장이 전 세계적으로 빠르게 성장하고 있는데요. 전기차 모델이 다양해짐에 따라 그에 따른 배터리 전략도 더욱 세분화될 것으로 보입니다. 민감하게 시장의 흐름을 포착하면 투자자 입장에서는 최선의 선택을 할 수 있겠죠.

이번 글에서는 요즘 핫한 전기차 이슈에 대해 다뤄보았는데요. 우리가 말하는 순수 전기차뿐 아니라 하이브리드 전기차 등 다양한 종류가 있음은 물론 배터리가 얼마나 중요한지도 이제 알게 되셨으리라 생각합니다. 현재 전기차 배터리 시장은 전쟁이라고 해도 과언이 아닐 정도로 경쟁이 과열된 양상을 띠고 있어요.

한중일 각국 대표 기업의 최신 뉴스를 잘 따라가다 보면 어느새 전기차 시장을 빠삭하게 파악하고 있는 나의 모습을 발견할 수 있을 거예요. 성투를 기원하며 이만 마칩니다.