CMA란?증권사 CMA통장 금리비교&CMA 종류비교:CMA RP형,MMF형 수익률형태과 계좌개설혜택추천

CMA, 어디서 많이 들어본 것 같죠? 하지만 막상 정확하게 알고 있는 분들은 많지 않아요. 일반 예금 통장과 거의 비슷하지만 금리가 훨씬 높아 안정적인 투자처로 주목받고 있어요. 이번 포스팅에서는 초보 투자자라면 꼭 알아야 할 CMA에 대해 알기 쉬운 설명으로 하나씩 짚어봅니다.

· CMA는 수시 입출금이 가능한 증권사 계좌입니다.

CMA는 Cash Management Account의 약자로 ‘종합자산관리계좌’라고 합니다. 최근 CMA 개설 수가 3,000만 개를 돌파하면서 큰 주목을 받았는데요 (21년 9월 기준). 전년도 대비 2배나 증가한 수치라고 하네요. 아래 자료 사진을 보면 아시겠지만, 특히 20~30대 사이에서 인기 폭발이라고 해요.

이미지 출처: 파이낸셜 뉴스(fnnews.com)

· CMA의 가장 큰 특징은 2가지가 있습니다.

첫째, 하루만 돈을 맡겨도 이자가 들어와요. 그것도 매일매일!

둘째, 일반 예· 적금 통장보다 금리가 훨씬 높아요.

· CMA 통장은 일반 예금·적금 통장과 동일한 기능을 가지고 있습니다.

예를 들면: 자유로운 입출금, 급여 이체, 공과금 자동 이체, 인터넷 뱅킹, 신용카드 겸용 상품, 거래 실적에 따른 각종 혜택 등

일반 통장으로 할 수 있는 이 모든 것들을 CMA 통장으로도 할 수 있어요. 이처럼 CMA는 일반 예금·적금 통장과 기능은 거의 비슷합니다. 하지만, 금리가 훨씬 높다는 특징이 있죠. 하루만 돈을 맡겨도 이자가 붙는데요. 예금 통장과 똑같은데 어떻게 이자를 더 많이 주는 걸까요?

그 이유는 증권사가 CMA 계좌로 투자를 하기 때문입니다. 투자 수익을 1년에 나눠 내 통장에 지급합니다. 일반 통장과 똑같은데 이자를 더 많이 주다니, 안 할 이유가 없어 보이는데요.

· 그렇다면 왜 사람들은 CMA 통장을 만들지 않나요?

많은 사람들이 CMA 계좌를 개설하고 있지만 길 가는 사람을 잡고 물어보면 ‘CMA가 뭐예요?’ 하는 사람들이 더 많을 것 같아요. 그 이유는 아마도 크게 2가지 이유이지 않을까 합니다.

첫째, 원금 손실의 위험이 있다. (하지만 실제 손실 가능성은 거의 없습니다)

둘째, 증권 계좌라 만들기 귀찮다. (요즘은 비대면 계좌 개설이 대세예요. 스마트폰 클릭 몇 번이면 끝!)

· 정말 그럴까요? 아래에서 살펴보겠지만 CMA에도 종류가 많습니다. 최대 5천만 원 예금자 보호가 되는 종금형 CMA를 제외하면 위험이 어느 정도 있습니다. 예를 들어 흔히들 개설하시는 CMA RP형은 예금자 보호가 되지 않아요. 증권사가 망하면 돈을 받을 수 없단 얘깁니다.

하지만, 실제로 원금 손실이 발생할 가능성은 극히 적습니다. (오히려 은행이 망해서 돈을 못 받을 확률보다 낮아요) 왜냐면 CMA RP형은 국공채, 우량 회사채 등 안정성이 높은 단기 우량 채권에만 투자하기 때문입니다. 증권사가 망하기 직전이라도 채권을 되팔아 고객에게 돌려주면 그만이에요. 실제로 예전에 동양증권에서도 비슷한 사례가 있었는데 CMA 계좌를 가지고 있었던 분들 모두 한 푼도 잃지 않고 돈을 모두 찾아가셨다고 해요.

손가락만 까딱하면 계좌를 만들 수 있습니다. 증권사는 은행처럼 지점이 많지 않아 나이가 있으신 분들은 ‘귀찮다’고 많이 생각하시는데요. 요즘은 세상이 좋아져서 스마트폰으로 쉽게 비대면 계좌 개설이 가능합니다. 아무리 귀찮아도 조금만 생각해 보세요. 똑같은 100만 원인데 매일 조금이라도 더 돈을 받을 수 있다면 만드는 게 낫지 않을까요?

주식, 펀드 같은 투자도 좋지만 CMA처럼 쉬운 재테크도 없습니다. 일확천금의 꿈보다는 차근차근 금융 습관을 재설계하는 게 중요해요. CMA는 여러분의 아주 훌륭한 투자의 첫 단추가 되어줄 거랍니다.

· 장점

1. 일반 통장처럼 입출금이 자유롭다;

2. 단기 금융상품에 투자하므로 하루만 맡겨도 이자있음;

3. 운용 회사에 따라 거래 실적에 따른 우대 금리가 적용;

4. 운용 회사에 따라 가입 시 공모주 청약을 할 수 있다;

5. 급여 통장은 물론 비상금, 회비 등 다양한 목적으로 활용할 수 있다;

6. 수수료 면제, 자동 이체 등 증권사별 다양한 혜택을 누릴 수 있다;

7. 가까운 시기 목돈이 필요한 경우 활용하기 좋다(자동차 구매, 결혼 자금 등);

8. 증권 계좌이기 때문에 국내외 주식, 펀드 등에 투자할 수 있다.

· 단점

1. 증권사가 망하면 원금을 보장받을 수 없다;

2. 은행 대비 지점 수가 적다.

이미지 출처: 신한금융투자 홈페이지

CMA의 4가지 종류

① RP (Repurchase Agreement) 형

국공채, 은행채, 우량 회사채 등 단기 금융 국채에 투자합니다. 조금 어려운 말로 환매 조건부 채권()이라고도 하는데요. 예금자 보호가 되지 않지만 확정 금리형으로 투자 손실 위험이 적은 편입니다. 전체 CMA 상품의 70~80%를 차지할 정도로 많은 분들이 선호하는 상품이에요.

- 가장 보편적인 형태의 CMA입니다.

- 증권사마다 금리가 다르며, 일정 기간 단위로 재설정됩니다.

- 일 단위로 자동 재투자가 이루어집니다.

- 시중 금리가 급격히 상승하는 경우 유리합니다.

- A등급 이상 우량 채권으로 운용하여 안전성이 뛰어납니다.

② MMF (Money Market Fund) 형

RP형과 달리 증권사 아닌 자산운용사가 직접 관리합니다. 변동 금리가 적용돼 실적에 따른 수익률에 차이가 있을 수 있어요. 금리가 낮을 때는 RP 형보다 수익이 높은 반면 금리가 오를 때는 수익이 상대적으로 낮아질 수 있습니다. 요즘은 저금리 기조가 유지되고 있어 MMF형을 주목하는 분들이 많아지는 추세입니다.

- 자산운용사가 직접 관리합니다.

- 단기 국공채, 기업 어음(CP), 양도성 예금증서(CD) 등에 직접 투자합니다.

- 변동 금리로 투자 실적에 따라 수익률이 변동됩니다.

- 안정성보다 수익이 우선이라면 RP 형보다 적합할 수 있습니다.

- 금리가 완만하게 상승할 때 유리합니다.

③ MMW (Money Market Wrap) 형

복리 효과를 누릴 수 있는 CMA입니다. 한국증권금융 등 신용 등급 AAA 이상인 우량 금융기관의 단기 금융 상품에 투자하여 수익금을 돌려주는 구조로 운용됩니다. 상대적으로 타 CMA에 비해 수익률이 낮은 편이지만 우량 단기 상품에 투자하여 안정적입니다. 복리 효과로 예치 기간이 길수록 높은 수익률을 기대할 수 있다는 특징이 있어요.

- 원금+수익금 매 영업일 재투자 → 일복리 효과 기대

- 일임형 랩 계약으로 자산 운용을 위임받아 운용함

- 한국증권금융 등의 예수금으로 운용

④ 종금형

CMA 종류 중 유일하게 1인당 최대 5천만 원까지 예금자 보호가 되는 1년 미만 단기 CMA 상품입니다. 원금 손실이 아예 없는 100% 안전한 CMA를 찾는다면 종금형이 적합한 선택일 수 있어요. 대신, 수익률이 시중 은행 금리와 크게 다르지 않아 수익 메리트는 없는 편입니다. 종합 금융 업무를 받은 증권사만 취급할 수 있어 가입 조건이 비교적 까다로운 편이라 점차 없어지는 추세라고 해요.

KB증권을 예로 CMA 통장 개설 방법을 알려드릴게요. 우선 준비물이 3가지 필요합니다.

1. 신분증 (주민등록증 또는 운전면허증)

2. 온라인 조회 가능 금융 계좌

3. 본인 명의 휴대폰

사실상 신분증만 있으면 지금이라도 당장 계좌를 만들 수 있습니다. 방법도 어렵지 않아요. 그래도 헷갈리시면 KB증권 홈페이지를 방문하셔서 휴대폰 번호를 입력하면 문자로 더욱 상세한 CMA 통장 개설 방법을 안내받을 수 있어요.

이미지 출처: KB증권 홈페이지

· KB증권에서 CMA 계좌를 개설하는 방법 크게 2가지입니다.

첫째, 모바일 Web에서 진행하기;

둘째, KB증권 앱을 다운로드해 진행하기.

위 사진을 보고 따라 해 보세요. 스마트폰이 있다면 앱을 다운로드해 진행해도 됩니다. 증권사가 달라도 본인인증을 거쳐 계좌 개설을 하는 프로세스는 동일합니다. 누구나 쉽게 할 수 있어요.

CMA 수익률은 한국은행 정책에 따라 변동될 수 있습니다. 증권사별로 일정 시기마다 수익률은 변동되니 참고하시길 바라요. 수익률은 변동 시 각 증권사별 홈페이지에 게시됩니다. CMA 통장을 개설하면 다양한 혜택을 제공하는 곳도 많아요. 특히 특판 기간에는 더욱 큰 혜택을 누릴 수 있는데요. 참고하셔서 특판 기간에 CMA를 개설하면 더 많은 이점을 누릴 수 있답니다.  (21. 10 기준)

① 미래에셋증권 CMA-RP 네이버 통장 개설 혜택

(출처: 네이버 쇼핑&페이 고객센터)

② 미래에셋증권 비대면 주식계좌 개설 혜택

이미지 출처: 미래에셋증권 홈페이지

③ KB증권 혜택

이미지 출처: KB증권 홈페이지

④ 신한투자증권 혜택

이미지 출처: 신한금융투자 홈페이지

CMA 계좌를 만들면 미국 ETF(Exchange Traded Fund)에도 투자할 수 있어요. CMA 통장은 증권사 계좌이기 때문에 국내외 주식, 펀드 등 다양한 금융 상품에 투자할 수도 있습니다. 여러모로 활용도가 많은 친구예요. 조금 더 시야를 넓혀 본격적으로 투자에 나설 준비가 됐다면 미국 ETF 투자도 고려할 수 있습니다.

ETF 펀드가 뭐예요?

특정 주가 지수(예: 코스닥, 코스피)를 추종하는 펀드로, 주식처럼 거래할 수 있습니다. 펀드와 주식의 장점을 모두 가지고 있어요.

· 미국의 대표 지수 3가지는 나스닥 종합지수(NASDAQ), 다우 존스 지수(Dow Jones), S&P 500 지수 있습니다. 다음 두 미국 ETF 상품을 추천합니다.

① QQQ – 나스닥 100 지수 추종

5년간 QQQ 수익률 차트

(이미지 출처: eft.com)

가장 유명한 미국 ETF 펀드 중 하나입니다. 수수료가 약 0.2%로 매우 저렴해 국내 투자자 사이에서 인기가 많은데요. 나스닥 100 지수는 나스닥 종합지수에서 상위 100개 종목을 의미합니다. 대부분 IT, 첨단 기술 분야의 기업으로 이루어져 있어요. 애플, 아마존, 페이스북, 마이크로소프트, 테슬라, 어도비 등이 속해있습니다. 자산운용사 인베스코가 운용하는 상품이에요.

② SPY - S&P 500 지수 추종



5년간 SPY 수익률 차트

(이미지 출처: eft.com)

SPY는 S&P 500 지수를 추종하는 가장 대표적인 ETF예요. 미국 자산운용사 State Street에서 출시했습니다. 미국 대표 주가 지수 중 하나인 S&P 500 지수는 스탠더드 앤드 푸어사가 발표하는 주가 지수로, 시가총액 순서대로 500개 대표 종목을 선정합니다. 애플, 아마존, 페이스북, 테슬라, 마이크로소프트 등 미국의 우량 기업에 투자할 수 있어 매력적인데요. 투자의 귀재 워런 버핏이 선호하는 것으로 알려지면서 더 유명해지기도 했죠.



· 투자 포트폴리오 (Portfolio) 구성은 어떻게 할까?

투자의 기본 원칙은 바로 분산투자! CMA로 해외 투자까지 생각한다면 투자 종목을 다양하게 가져가는 게 위험 분산에 효과적이에요. 전문가들은 10개 내외 투자 종목에 나눠 투자하는 것이 효율적이라고 말합니다.

자산의 종류에는 주식 (위험 자산), 채권 (안전 자산), 원자재, 부동산, 금, 은, 원유, 가상 암호화폐 [비트코인(BTC), 이더리움 (ETH), 이더리움 클래식 (ETC), 리플 (XRP), 비트코인 캐시 (BCH), 라이트 코인 (LTC), 이오스 (EOS), 파이낸스 코인 (BNB), 스텔라 루멘 (XLM)], 현금 등 있습니다.

이처럼 자산에는 다양한 종류가 있는데요. CMA 통장을 개설해 투자할 때 참고하세요. 한 가지 상품에만 투자하는 것보다는 자산 별로 종목에 골고루 투자 가능한 대표 종목을 추가하면 좋은데요. 예를 들면 주식 같은 위험 자산에 투자할 때는 삼성전자와 같은 개별 종목보다는 미국 나스닥 지수와 같은 ETF 상품이 리스크 최소화에 도움이 됩니다.

CMA 종합자산관리계좌는 일반 통장과 동일한 기능을 갖추고 있지만 투자 수익을 이자로 매일 지급받을 수 있는 매력적인 재테크 방법입니다. 돈을 하루만 넣어두어도 이자가 들어와 단기 투자 방법으로도 손색이 없습니다. 실제로 직장인 급여 통장, 비상금 통장의 용도로 많이 사용됩니다. 또한, CMA는 증권 계좌이기 때문에 해외 ETF 상품 등에도 투자할 수 있죠.

다만 CMA 종류별로 장단점이 다르고 예금자 보호가 되지 않는다는 점 등을 충분히 고려하셔서 내게 맞는 CMA 상품을 찾는 게 중요합니다. 증권사별 금리, 출금 및 이체 수수료, 편의 서비스(공과금 납부 등)와 같은 특징을 잘 살펴보시면 많은 도움이 됩니다.