증권사 KB증권 주식외 제공한 개인투자 금융상품 종류리스트:펀드,랩어카운트,ELS/DLS,ISA,CMA통장

전자상거래(EC, E-Commerce, Electronic Commerce)의 발달로 거래소의 상장 주식이 나날이 많아지고 거래량도 증가함에 따라 현재의 증권거래소는 이미 가상의 네트워크 장소로 전환되었다. 증권을 거래하는 장소를 제공하는 것은 물론 각종 데이터를 모아 공시가격을 형성하고, 정확한 거래 정보를 제공해 기존의 거래소에 비해 효율성이 높아졌다.

우리가 잘 아는 주식 매매뿐만 아니라 증권사들은 각기 다른 금융 상품을 제공하고 있다. 이번 글에서는 KB증권을 예시로 증권사가 취급하는 금융상품에 대해 알아보겠다.

· 증권거래소(Stock Exchange)는 주식, 회사채, 정부 공채, 국채 등의 유가증권을 사고파는 시장이다. 전통 증권 거래소의 주요 업무 수입은 기업의 상장 비용과 주식 거래 비용에서 온다.

지난 20년 동안 세계 주요 증권 거래소의 황금시절이다. 규모가 급증했고, 사업 범위도 많이 넓어졌다. 런던증권거래소는 2001년 상장 당시 20억 달러에서 현재 570억 달러로 30배 가까이 늘었다. 증권 거래에서 투자자 사이에는 직접 주식을 매매할 수 없으며 반드시 증권 중매인(증권사)을 통해 주식을 매매해야 한다. 중개인은 매매 쌍방으로부터 거래 수속비, 즉 수수료를 수취한다. 하지만 중개인 자신은 주식투자를 할 수 없다.

· 증권사(Security Company)는 전문적으로 유가증권 매매에 종사하는 법인 기업이다. 각 증권사의 트레이딩 툴, 거래 수수료 및 기타 비용, 이벤트 제공, 거래 애플리케이션 UI, 서비스 혜택 등이 조금씩 다르므로 본인에게 맞는 증권사를 찾아보고 선택하면 된다.

개인 투자자들은 계좌 개설을 위해 증권사 지점 방문하거나 비대면 계좌 개설이 가능한데, 대부분 사람들이 쉽고 간편하기 때문에 비대면 모바일 계좌 개설을 이용한다. 모바일 애플리케이션 통해 몇 분 안에 계좌 개설이 가능함.

KB증권은 1962년에 창립된 대한민국 대표 증권사이다. Dart 공시 자료에 따르면 2020년 기준 연 매출액은 10조 559억 원, 영업이익은 5,788억 원, 당기순이익은 4,340억 원을 기록했다. 또한 자산은 57조 4996억 원, 부채는 52조 5016억 원, 자기자본은 4조 9980억 원을 기록했다.

KB증권은 금융 투자업을 전문으로 하는 증권사로, 사업 영역은 유가증권의 발행, 매매 관련 제반 업무 수행, 금융상품 개발이다. 좀 더 구체적으로 말하면 개인 고객 및 법인 고객을 대상으로 자본 시장법에 의한 투자매매업, 투자중개업, 투자자 분업, 투자일임업, 신탁업, 기타 업무 등을 진행하고 있다. 이는 KB증권뿐만 아니라 대부분의 대한민국 증권사들이 하는 사업들로 봐도 무방하다.

증권사의 사업 중 주식이나 채권 등 유가증권 거래를 중개하는 사업을 Brokerage 사업이라고 하는데, 개인 투자자들인 우리가 쉽게 접하는 주식 매매 수수료 역시 Brokerage 사업에 포함된다. KB금융 사업보고서에 따르면 2020년 3분기 기준 주식 수탁 수수료 시장 점유율 현황은 아래와 같다. 점유율 순위는 미래에셋증권이 10.56%로 가장 많고, 다음이 NH투자증권 10.36%, KB증권 10.16%, 삼성증권 9.54%, 한국투자증권 5.92% 순이다. 즉 미래에셋증권, NH투자증권, KB증권이 대한민국 주식 매매 수수료 측면에서 Top3 기업이라고 할 수 있다.

그렇다면 주식 투자 외에도 개인 투자자들이 투자할 수 있는 금융 상품에는 어떤 것들이 있을까? KB증권 홈페이지에 따르면 펀드, 랩 어카운트, ELS/DLS, 채권/RP, ISA, CMA 등이 있다. 그럼 각각 어떤 상품을 의미하는지 하나씩 살펴보자.

(출처: KB증권 홈페이지) 

①펀드/기금

많은 사람들에게 잘 알려진 펀드(Fund)란, 자산운용사가 투자자들에게 돈을 모아 주식, 채권 등 금융상품에 투자한 후 그 수익률을 투자자들에게 돌려주는 간접 투자 상품이다. 이해하기 쉽게 말하자면, 보통 사람보다 경험이 많은 전문 투자가들에게 돈을 맡기고 배당금을 기다린다. 하지만 손해를 볼 수도 있다.

펀드의 특징은 다음과 같다.

· 집합 재테크와 전문관리;

· 포트폴리오(Portfolio) 투자와 위험분산;

· 이익 공유, 위험 공동 부담;

· 독립적으로 관리.

(출처: KB증권 홈페이지)

(공모) 펀드의 종류는 주식형 펀드, 혼합형 펀드, 채권형 펀드, 부동산 펀드(리츠, REITs), 상장지수 펀드(ETF), MMF 등 여러 가지로 나눌 수 있다. 시장에서 거래되는 펀드 종류는 아주 다양한데, 국내/해외, 투자 스타일, 투자 섹터, 운용 규모, 최근 수익률, 운용사 등 여러 가지를 고려해서 자신에게 맞는 펀드를 선택할 수 있다.

펀드는 전문 펀드 매니저가 고객의 돈을 맡아 운용하기 때문에, 수익 창출 유무에 상관없이 투자 금액의 1%가량의 보수를 지불해야 한다. 과거의 수익률이 높았던 펀드이더라도 미래의 수익률을 보장해 주지 못하기 때문에 펀드에 투자할 때는 항상 주의가 필요하다.

② 랩어카운트

랩 어카운트(Wrap Account)란 포장하다(Wrap)와 계좌(Account)의 합성어로 각종 금융상품으로 구성된 포트폴리오 설계, 운용, 투자, 자문까지 원스탑으로 관리해 주는 서비스이다. 즉 증권사가 고객과 투자 일임계약을 맺고, 고객의 투자 성향과 목적을 종합적으로 반영하여 지속적으로 관리해나가는 고객 맞춤형 자산관리 서비스라고 볼 수 있다.

작년 투자 인기는 공모 펀드에서 랩 어카운트로 기울며 2020년 12월 증권사 일입 형 랩어카운트 계약 자산은 130원을 넘으며 계속 성장하고 있다.

공모 펀드는 고객들의 투자금을 모아서 하나의 펀드로 만들고 운영하여 수익을 내는 구조인 반면에, 랩어카운트는 고객 개개인의 명의 계좌를 맞춤형으로 운용해 준다는 점에서 차이가 있다. 또한 펀드는 펀드 매니저가 펀드를 운용할 시 관여할 수 없는 반면, 랩어카운트는 운용에 간섭할 수 있다는 차이점이 있다. 일반적으로 거액 개인 자산가 혹은 기관투자자들이 많이 이용하는 서비스이다.

③ ELS/DLS

ELS(Equity Linked Securities, 주가 연계증권)이란, 특정 주가나 주가지수 등 기초자산의 변동에 연동되어 수익이 결정되는 유가증권이다. 보통 각 국가의 종합 주가지수/인덱스로 추정한 수익은 예금 수익보다 높고 위험은 주식보다 작은 상품이다. 사전에 만기일과 투자 수익이 확정되어 있으며, 청약을 통해 판매되고 모집 예정 금액이 정해져 있다는 것이 특징이다. 또한 기초자산 가격이 특정 조건을 충족했을 때 정해진 조건부 수익을 일정하게 받을 수 있으며, 조건을 미충족 했을 때 최대 손실률도 정해져 있다.

(출처: KB증권 홈페이지)

ELS 상품의 수익률 구조는 상품마다 다르고 복잡하므로, 투자하기 전에 투자 설명서를 읽어보고 신중하게 선택해야 한다.

ELS 상품 손익구조 예시

(출처: KB증권, 상품 투자설명서)

(출처: KB증권, 상품 투자설명서)

또한 DLS(Derivatives Linked Securities, 파생결합증권)는 이자율, 환율, 금 원유 등의 실물 자산, 신용위험(기업 신용등급의 변동, 파산 등) 등의 기초자산의 변동과 연동되어 수익이 결정되는 유가 증권이다. ELS와 성격이 비슷하나, 주식 가격과 연계된 ELS와 달리 기초자산의 범위가 더 넓고 다르다는 점에서 차이가 있다.

④ ISA

ISA (Individual Savings Account, 개인종합자산관리계좌)란, 예금, 펀드, ELS 등 다양한 금융상품으로 포트폴리오를 구성하고 통합 관리하는 계좌로, 세금 절약을 위해 많이 사용된다. 정부에서 2016년 3월부터 도입한 신개념 절세 계좌이다. 주요 세제 혜택은 해당 ISA 계좌에서 발생한 운용수익의 200만 원까지 비과세로 처리하고, 초과 금액은 9.9% 분리과세하는 것이다. ISA 통장은 세 태크 핵심이다.

또한 총 급여 5,000만 원(종합소득 금액 3,500만 원) 이하인 사람 및 농어민은 소득 400만 원까지 비과세로 처리한다. 의무 가입 기간은 3년으로 중간에 해지 시 받은 혜택을 되돌려줘야 한다. 연간 납입/투자 가능한 한도는 연 2,000만 원으로 5년간 최대 총 1억 원이다. ISA 종류는 신탁형, 일임형, 투자 중개형으로 나뉜다.

⑤ CMA/CMA 통장

많은 투자자들에게 알려진 CMA(Cash Management Account, 현금 관리 계좌)는 증권사가 관리하는 수시입출 입식 통장으로, 투자자들의 예탁금으로 안정성 높은 자산에 투자해 안정적 수익을 얻어 이자로 돌려준다. 은행 예금 통장만큼 안정적인 것에 더해 금리가 10배 이상 높고, 매일 이자를 받을 수 있다는 것이 장점이다.

투자하는 자산 종류에 따라 RP형, MMF형, MMW형으로 나뉜다. RP형은 환매조건부 채권(RP)에 증권사가 직접 투자, MMF(Money Market Fund) 형은 자산 운용사가 대신 투자, MMW(Money Market Wrap) 형은 한국 증권금융 예치금에 투자한다.

각 증권사별 CMA 금리 비교

CMA 통장 추천한 상품은 CMA-RP(국공채) 및 ETF QQQ가 있다. 수익률이 안정적이고 쉽게 가입할 수 있는 상품이다.

위에 서술한 금융 상품 외에도 증권사에서 취급하는 상품들은 여러 가지가 있다. CMA 계좌와 같은 초저위험 상품부터 각종 고수익 추구 펀드 등과 같은 초고위험 상품까지 다양하다. 본인의 투자 성향 및 리스크 회피 성향을 자세히 파악해보고 자기에게 맞는 금융 상품을 선택해야 할 것이다. 투자는 선택이 아닌 필수가 되어 버린 시대, 꾸준한 공부로 꾸준한 금융 소득을 얻어보는 것은 어떨까.