2023년 스위스 프랑(CHF) 미국 달러 환율 시세 및 전망

이번 포스팅 주제는 스위스 프랑 미국 달러 환율과 시세, 전망에 대해 자세히 알아보겠습니다. 사실 프랑은 국내에선 다소 생소한 통화인데요. 하지만 글로벌 외환시장에서 CHF/USD 또는 USD/CHF 통화쌍은 가장 인기 있는 종목 중 하나입니다. 아래에서 스위스 프랑 환율에 대해 더 알아보세요.

‘프랑’은 스위스에서 사용하는 통화입니다. 통화 코드는 ‘CHF’입니다. 유로화로 가장 많이 환전됩니다. 대표적인 안전 자산 중 하나로, 전쟁 등으로 지정학적 리스크가 커졌을 때 자금 도피처로 사용됩니다. 

여기에는 몇 가지 이유가 있는데요. 우선 스위스 경제 자체가 굉장히 안정적입니다. 그래서 화폐 가치가 크게 변하지 않습니다. 또한, 스위스 은행이 비밀 보장에 굉장히 철저해서 금융 위기가 발생했을 때 많은 통화들이 프랑으로 환전되는 경향이 있는데요. 이는 프랑 환율 상승으로 이어집니다. 

다만 최근 들어서는 유로화 움직임을 따라가는 경우가 많아 이전과 같은 안전 자산으로서의 위상은 흔들리고 있는 상태입니다.

스위스 프랑은 안정성이라는 큰 가치 덕분에 항상 많은 투자자들로부터 사랑받고 있는 대표적인 통화 중 하나인데요. 

(이미지 출처 : 머니투데이)

실제로 2007~2008년에 있었던 금융 위기 당시 투자자들이 스위스 프랑을 사들이면서 안전 자산으로서의 가치를 증명하기도 했습니다. 2011년 유럽 위기 때도 유럽연합 글로벌 투자자들이 프랑을 사들이면서 프랑 환율이 오르기도 했죠.

하지만 환율이 올라 수출이 어려워지기 시작했습니다. 그래서 1유로당 스위스 프랑화 가치를 1.2로 고정시키는 ‘페그제(고정 환율 정책)’을 시행하게 됩니다.

환율 방어 정책으로 심각한 경제 위기를 피해갈 수 있었으나 2014년 하반기부터 시작된 미 연준의 기준 금리 인상, 유럽중앙은행(ECB)의 양적완화 등으로 달러가 강세를 보이고 유로화가 급락했습니다. 환율 방어의 명분을 잃은 스위스는 결국 지난 2015년 1월 페그제를 폐지했습니다.

이러한 흐름에도 불구하고 스위스 프랑은 여전히 투자자들에게는 매력적인 안전 자산으로 손꼽힙니다. 전 세계 금융 시장이 팬데믹 사태로 위기를 맞았을 때도 프랑에 대한 투자 수요는 여전히 높았습니다. 

특히 미국 투자자 입장에서는 매우 반가운 소식이 아닐 수 없었는데요. CHF/USD 환율 단기 변동성이 굉장히 낮은 수준이기 때문입니다. 1999년부터 지금까지 스위스 프랑 달러 환율의 월별 변동폭은 평균 1.95%를 기록하고 있습니다. 

게다가 대표적인 안전 자산은 금보다 접근성이 더 좋기 때문에 프랑을 찾는 투자자들도 많죠. 뿐만 아니라 스위스는 국가 차원에서 재무 상황을 굉장히 투명하게 공개, 운영하고 있습니다. 또 외국인 투자를 유치하고 지원하기 위해 다국어로 많은 정보를 제공하는 것 역시 인기 요인 중 하나입니다.

▲USD/CHF 2017-2022 (이미지 출처 : capital.com)

메인 통화쌍 USD/CHF 흐름도 살펴보겠습니다. 미국 금리 인상, 러시아-우크라이나 전쟁 등 경제 침체 우려로 달러가 강세를 보이면서 올해 3월 말까지 0.92 수준으로 비교적 안정적인 수준을 보였습니다. 이후 5월 12일 미국 달러 지수(DXY)가 104를 넘어가면서 20년 만에 최고치를 기록하면서 USD/CHF는 패리티 수준(1:1)으로 돌아왔습니다. 

5월 말까지 0.96로 하락했다가 6월 14일 다시 반등한 이후 같은 월 말에는 0.95 수준을 회복했습니다. 이후 달러 지수가 108.54로 최고 수준을 갱신했지만, 스위스 프랑은 상대적으로 강세를 보이며 주목받기도 했습니다. USD/CHF는 8월 초부터 하락세를 보이며 같은 달 11일에는 0.9382까지 떨어지며 올해 4월 이후 최저 수준을 기록했습니다.

이후 9월 7일 0.98을 기록하며 1:1 패리티에 가까워지나 싶었지만 다음주에 바로 하락했다가 다시 9월 말 반등했습니다.

(이미지 출처 : Google 금융)

이번에는 반대로 알아볼까요? 올해 미국 달러 강세로 대부분 국가의 통화 가치가 하락했습니다. 스위스 프랑은 그 가운데서도 유일하게 달러화보다 높은 가치를 인정받았는데요. 지난 6월 말 역사상 최초로 1프랑이 1유로보다 비싸졌습니다.

스위스 프랑 환율 역시 마찬가지 흐름을 보였습니다. 지난 8월 스위스 프랑 달러 환율(CHF/USD)은 1.04~1.06 수준으로, 유로-달러 환율 1.01~1.03에 비해 강세를 보였습니다.

다만 11월 기준으로 지난 12개월 간의 스위스 프랑 환율은 3.09% 하락했습니다. 최근 4주만 보면 5% 넘게 상승하면서 분명 강세를 보이고 있지만 기간을 달리했을 때는 또 다른 결과가 나올 수 있음을 알아두시면 좋겠습니다.

이처럼 스위스 프랑이 유례없는 강세를 기록하고 있는 것은 ‘안전 자산 선호 현상’이라는 분석입니다. 러시아-우크라이나 전쟁, 인플레이션 등으로 경기 침체 우려가 심화되면서 안전 자산을 찾는 사람들이 늘었기 때문입니다. 특히 전쟁 여파로 이번 겨울 유럽의 에너지난이 심각해질 전망이 나오고 있는데요. 스위스는 신재생 에너지 비율이 높다 에너지 대란 속에서도 타격을 덜 받고, 물가 상승도 크지 않은 편입니다.

과연 이런 흐름이 앞으로도 계속 이어질 수 있을까요?

프랑의 강세 현상이 언제까지 이어질 지 여부에 대해서는 엇갈린 전망이 나오고 있습니다. 

먼저 강세가 지속될 것이란 입장입니다. 스위스가 수입 물품을 중심으로 발생하는 고물가 현상을 잡기 위해 금리 인상을 단행하면, 스위스프랑 현상 강세는 당분간 계속 이어질 것이라고 주장하고 있습니다.

반면, 에너지 대란 등 유럽의 경제 위험 요인이 이미 환율에 반영되어 있다고 보는 입장에서는 유로화가 반등할 가능성이 있다고 보는데요. 이 경우에는 강세를 이어가는 스위스 프랑 역시 주춤하게 되겠죠.

올해 CHF 환율 가격은 어떻게 될까？

Trading Economics는 CHF/USD 환율에 대해 올해 분기말 1.04수준을 기록하며, 1년 내에 0.99 수준을 기록할 것이라는 분석을 내놓았습니다.

(이미지 출처 : 매일경제)

USD/CHF 장기 전망은?

미국 시티뱅크(Citibank) 애널리스트는 스위스 프랑 약세가 일시적인 현상일 가능성이 높다고 분석했습니다. 러시아-우크라이나 전쟁으로 안전 자산 선호 현상이 두드러지면서 몇 주 동안은 스위스 프랑을 받쳐줄 수 있지만, 결국 스위스중앙은행이 개입할 여지 역시 크다고 봤습니다.

알고리즘 기반 가격 예측 전문 사이트 Economic Forecast Agency에 따르면 USD/CHF 환율은 연말까지 0.998까지 움직일 것으로 분석했습니다. 또한 2025년 말에는 0.953 수준을 기록한다는 전망을 내놓았습니다(9월 30일 기준).

캐나다임페리얼상업은행(CIBC)는 2023년 말 0.96 ~ 0.97 움직임을 예측했습니다.

Monex Europe은 스위스 프랑이 강세를 보임에 따라 강세를 보이면서 내년에 점차 하락하여 8월 말 0.965에서 3개월 후 0.95, 6개월 후 0.94, 12개월 후 0.91이 될 것으로 전망했습니다.

내셔널오스트레일리아은행(The National Australia Bank)은 오는 2025년까지 스위스 프랑이 달러 대비 강세를 보이며 2024년 12월 0.87을 기록할 것이라고 분석했습니다.

AI Pickupd은 2026년부터 USD/CHF 환율이 0.69로 떨어질 것으로 예상했습니다.

(이미지 출처 : 조선일보)

CHF/USD 전망

해외 주가 예측 전문 웹사이트 Forecasts.org에 따르면 CHF/USD 환율은 2023년 1월 0.998 수준을 기록한 이후 3월에 1.003으로 반짝 상승한 뒤 4월부터는 다소 주춤한 모습을 보입니다.

전문가의 의견을 종합해보면 대체적으로 내년인 2023년에는 스위스 프랑 강세가 상대적으로 약세장에 접어들 것이라는 의견이 많습니다.

그 이유로는 스위스중앙은행(SNB)이 다른 나라에 비해 금리 인상 수준이 낮을 확률이 크기 때문입니다. Capital Economics의 유럽 시장 전문가 Hinds는 ‘스위스의 핵심 물가 상승률(인플레이션)은 환율과 구조적 요인때문에 상대적으로 낮은 편’이라며 ‘유럽중앙은행(ECB)이 요구하는 수준 만큼의 제한적인 통화 정책을 펼칠 이유가 없다’고 언급했습니다.

Capital Economics는 2023년 일 년에 걸쳐 스위스 프랑이 유로와 비슷한 수준으로 돌아갈 것이라는 전망을 내놓았습니다.

한편, 이탈리아 국제 뱅킹 그룹 인테사 상파울로(Intesa Sanpaolo) 역시 유로화 대비 스위스 프랑 환율이 내년 주춤할 것으로 분석했습니다.

이처럼 스위스 프랑 달러 환율 시세 전망에 대해 다양한 전망이 나오고 있는데요. 외환 시장은 변동성이 높기 때문에 정확한 예측이 어렵습니다. 외환 투자를 생각하고 계시다면 정보에 의지하기 보다는 스스로 찾아보고 공부해보는 게 무엇보다 중요해요. 지금까지 스위스 프랑 환율에 대해 알아보았습니다.